Les intérêts composés, expliqués simplement
C'est le mécanisme le plus puissant de l'épargne, et le plus sous-estimé : quand vos intérêts se mettent, à leur tour, à produire des intérêts. Avec le temps, l'effet devient spectaculaire.
L'essentiel en 3 points
- Intérêts composés = vos intérêts sont réinvestis et produisent eux-mêmes des intérêts.
- Le facteur décisif, c'est le temps : plus on commence tôt, plus l'écart se creuse.
- La règle des 72 donne en un calcul le temps qu'il faut à un capital pour doubler.
Intérêts simples ou composés ?
Avec les intérêts simples, seuls vos versements de départ rapportent : les intérêts sont mis de côté. Avec les intérêts composés, les intérêts gagnés s'ajoutent au capital et rapportent à leur tour l'année suivante. C'est un effet « boule de neige » : petite au début, la différence enfle avec les années.
Un exemple : 5 000 € placés à 5 %/an
Au bout de 30 ans, les mêmes 5 000 € donnent environ 21 600 € en composé, contre 12 500 € en simple. Vous n'avez rien versé de plus : la différence (~9 100 €) vient uniquement des intérêts qui ont fait des intérêts.
Ce que deviennent 5 000 € à 5 %/an
| Au bout de 10 ans | ≈ 8 100 € |
| Au bout de 20 ans | ≈ 13 300 € |
| Au bout de 30 ans | ≈ 21 600 € |
La courbe s'envole surtout dans la seconde moitié : c'est pourquoi commencer tôt change tout. Exemple à 5 %/an, hors fiscalité ; un taux réel varie et n'est jamais garanti.
🔍 En clair : la « règle des 72 »
Pour savoir en combien d'années un capital double, divisez 72 par le taux. À 5 %/an : 72 ÷ 5 ≈ 14 ans pour doubler. À 3 % : environ 24 ans. Un calcul de tête pour visualiser la vitesse de la boule de neige.
⚠️ Le piège à éviter : croire que l'effet joue « dans les deux sens » seulement pour l'épargne. Un crédit (surtout un crédit renouvelable) applique aussi des intérêts composés… contre vous. La même force qui fait grossir l'épargne fait grossir une dette non remboursée.
À retenir
- Les intérêts composés font travailler les intérêts déjà gagnés, pas seulement votre capital.
- Le temps est le vrai moteur : l'écart explose sur le long terme.
- Règle des 72 : 72 ÷ taux ≈ nombre d'années pour doubler.
- Le même mécanisme joue contre vous sur un crédit non remboursé.
Pour aller plus loin
🗓️ Mis à jour en août 2026 · Sources officielles : service-public.fr, AMF. Information générale à but pédagogique, sans valeur de conseil personnalisé.